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当代东方避坑指南!复盘2020年十大熊股 明年不再踩雷

2020-12-31 02:39:00股票
当代东方又到了岁末年尾,2020年股市风云变幻,在人人都追捧大牛股的时候,还有很多人在忍受着或“踩雷”或“割肉”的疼痛。据不严谨统计,90%炒股的人都在亏钱。

当代东方避坑指南!复盘2020年十大熊股 明年不再踩雷图

又到了岁末年尾,2020年股市风云变幻,在人人都追捧大牛股的时候,还有很多人在忍受着或“踩雷”或“割肉”的疼痛。

据不严谨统计,90%炒股的人都在亏钱。

来看看今年亏钱最多的十大熊股是哪些,做个复盘,以后遇到类似的公司千万别碰。

下面是统计出来的2020年跌幅前十的股票,大部分是ST,无一例外都是亏损。

背后原因可分为三类:

1.遭遇黑天鹅事件,加上自身底子薄,抗风险能力弱;

2.盲目扩张,转型失败,导致经营恶化;

3.弄虚作假,违规操作。

*ST环球――散财童子 特别会亏钱

*ST环球是年内股价跌幅最大的上市公司,累计下跌超过90%。

商赢环球原名大元股份,原主业为石油炼化,2016年收购美国环球星光,向时尚综合消费转型。

随着资产的注入,公司业绩一度大幅飙升,营业收入从2015年的千余万元,增至2017年的21.9亿元;归母净利润扭亏为盈,2017年净利润过亿元。

然而好景不长,环球星光遭遇美国核心市场的急剧变化,业绩大幅下滑。

受环球星光亏损以及商誉减值影响,2018年商赢环球巨亏18.3亿元。

核心子公司环球星光陷入巨亏后,商赢环球旗下已没有一块能支撑起整个公司的业务。

2019年,商赢环球实现营业收入11.4亿元,同比下降47.14%,净利润亏损2.99亿元。

2020年,由于出售资产,*ST环球业务规模缩小,但三季报显示,经营没有任何改善,依然未能摆脱亏损。

*ST天夏――转型科技公司失败

*ST天夏前身为索芙特股份有限公司,主营业务原为精细化工、化妆品制造等,虽然请了明星代言,但是业绩糟糕,2010-2015年连续6年亏损。

2016年,剥离了日化业务,以41亿元价格收购了天夏科技,进军智慧城市,公司更名天夏智慧。

然而作为一家科技公司,天夏智慧研发投入逐年减少,几乎没有什么专利。

财报上,2016年到2018年期间,营收利润双双增长,表面上看比原来好多了,但是应收账款占比非常高,导致后面形成坏账比例高,最终还是出事了。

2018年天夏智慧遭遇资金链断裂,2019年子公司杭州天夏破产,商誉计提巨额减值,后更名*ST天夏。

目前,由于收盘价已低于股票面值,公司股票存在被终止上市交易的风险。

*ST实达――倒下的IT巨头

创建于1988年的实达集团,早在1996年就登陆A股,被称为中国首家IT上市公司。

公司主营业务分为三部分:移动智能终端业务、电池电源业务、物联网安防业务。

2020年6月13日,实达集团披露2019年度报告,营收同比下滑76.97%,净利润大幅下滑,823.90%。

6月15日,由于最近两个会计年度净利润为负值,被实施退市风险警示。

2019年亏损原因,是由于受到金融机构收贷和偿还公司债的双重压力,导致流动资金紧张,生产经营受到影响,而这个压力,则来自于2018年的业绩大幅下滑。

2018年实达集团业绩大幅下滑,症结在于实达旗下业务对大客户、特别是中兴通讯的过度依赖。

2018年受到美国“制裁”后,当年中兴通讯巨亏70亿元,并引发整个产业链的连锁反应,上下游企业及代工商面对账期延长、配件库存积压的同时,还要挺过金融机构的应声抽贷。

2018年后,中兴开始从手机业务中抽身,向芯片、操作系统、数据库等方向腾笼换鸟。

而实达旗下兴飞、东方拓宇等配套厂商在惯性下未能及时调整,导致大量库存积压和巨量应收账款。

*ST当代――明星负面影响,叠加影视寒冬

*ST当代原名当代东方,主营业务为IT、文化传媒。

2020年上半年,影视行业发展遇阻,整个行业正在拍摄中的影视剧相继宣布停机,多部作品的开拍进度受阻,未能按计划开展。

加上近两年影视寒冬侵袭,叠加吴秀波负面事件,导致当代东方业绩一落千丈。

继2018年净利润巨亏16亿后,2019年当代东方净利润再度亏损超过6亿,两年合计亏损高达22亿元。

2020年4月29日起当代东方被实行“退市风险警示”处理,直接披星戴帽,更名*ST当代。

最新股价已经跌到1.18元/股。

对于业绩连年亏损的公司,监管部门自然会给予重点关照。

6月2日,深交所向当代东方发来年报问询函,当代东方的回复中,透露出《军师联盟》《曹操》等剧计提大量坏账的信息。

*ST华讯――曾经的卫星王者,竟是大雷

华讯方舟成立于2007年,主营业务是通信业务。

在华讯方舟的辉煌时刻,曾是深圳纳税大户,荣获国内外各类奖项。

2016年入选“全球卫星竞争力TOP10公司”。

令人没想到的是,却暗藏大雷。

由于公司2018年度、2019年度经审计的净利润为负值,公司2019年12月31日经审计的净资产为负值,同时公司2019年年度财报被审计机构出具“无法表示意见”。

被深交所实施退市风险警示。

2020年5月26日,因资金紧张,华讯方舟逾期贷款合计本金9.41亿元,占华讯方舟最近一期经审计净资产的10.5%。

由于归属于上市公司股东的净利润亏润4094.24万元,业绩一塌糊涂,主营已经自顾不暇,无力再偿还贷款。

2020年10月,公司自查发现,全资子公司南京华讯存在利用虚假合同虚增2016年度、2017年度营收及净利润的情形,虚增收入5.1亿元,虚增利润1.5亿元。

12月2日,*ST华讯发布公告称,因存在违反规定程序对外提供担保的情形,根据相关规定,公司股票将被叠加“其他风险警示”。

ST八菱――业绩巨亏,碰上子公司违规担保

八菱科技于2020年7月2日被实行其他风险警示,股票简称由“八菱科技”变为“ST八菱”。

被ST的原因,是控股子公司的全资子公司海南弘天存在4.66亿元的违规对外担保。

海南弘天存放在银行的4.66亿定期存单,已被质押给金融机构,占2019年末,八菱科技经审计的净资产17.47亿元的比值接近25%,若债务人无法按期清偿债务,质押的定期存款可能存在无法收回的风险。

业绩上,2019年八菱科技巨亏,净利润-4.06亿元,同比下降5734.37%,其中归属于母公司所有者净利润亏损4.06亿元,同比下降5687.88%,扣非归母净利润-3.87亿元,同比下降45966.56%。

对于业绩巨亏,公司表示主要系公司计提资产减值、商誉减值及参股公司大额亏损拖累公司业绩所致。

*ST拉夏――盲目扩张、经营陷阱

拉夏贝尔是一家定位于大众消费市场的多品牌、全渠道运营的时尚集团,旗下拥有多个服装品牌。

分别在2014、2017年登陆港交所、上交所,成为国内首家A+H服装公司,风光无两。

但上市后,公司便进入发展低谷:增收不增利、门店收缩、资产售卖、资产负债率逐年攀升。

2011年-2017年,其采取“多品牌、直营为主”的业务发展策略,实现快速增长后,盲目扩张,直营模式带来的人工、租金等成本上涨的压力,在2018年开始显现。

2019年,拉夏贝尔关闭了境内47.37%的经营网点,先后处置了旗下子公司股权,但难改颓势。

受疫情影响,今年上市公司年报披露期限可延长两个月。

6月的最后一天,拉夏贝尔披露了其2019年年度报告,公司已连续两个会计年度经审计的净利润为负值,正式披星戴帽成为*ST拉夏。

*ST博信――变来变去的壳公司

2020年2月18日,*ST博信股价创出年内新高30.65元,最新价较3个月前暴跌超80%,成为今年第一只最新价较年内高点跌幅超80%的股票,公司总市值蒸发近60亿元。

*ST博信,原叫博信股份,自上市以来,主营业务经过多次跨度很大的变更,从1998年红光实业时期的彩色显像管,到2001年的偏转线圈和数码产品,再到2010年的润滑油、涤丝、白油料、螺纹钢材,再到2012年的涤纶丝、纤维级聚酯切片,再到2013年的市政工程,最后 2017年的智能硬件产品销售。

其本质上,更像一家壳公司。

博信股份没有像样的资产。

从 2009 年开始,博信股份合并财务报表中的长期资产,最高的为2010年年报中的2920万元,2019年3 月31日的季报中只有57.41万元。

按监管要求,为了避免连续亏损三年退市,很多壳公司都会操纵利润,因此,时正时负的净利润。

博信股份2009年和2010年连续亏损两年以后,在 2011 年营业收入为零的情况下,奇迹般地上演了净利润为1653.96万元的游戏。

在2018年亏损5244.70万元的情况下,2019 年一季度利润反转为3214.65 万元。

济民制药――经营不善、股价被操控

济民制药主要从事医疗服务、化学制药及医疗器械的研发、生产和销售,所生产产品包括各种品规的注射器、无菌注射器和输液器等。

自2015年上市以来,出现增收不增利的情况,营业收入呈连续增加的趋势,而其扣非归母净利润却由2015年的0.49亿元下滑至2019年的-0.04亿元,且2018年、2019年连续两年均为负值。

本来主营业务毛利不高,济民制药为了转型,先后收购多家医院股权,转做医疗服务,合计耗资约6.4亿元。

然而,投资的医院业绩不及预期,不仅未达到缓解营收压力的目的,还背上了沉重的债务。

股价上,呈现庄股的特征,在上轮牛市起点时,市值不到30亿元,其中超过60%为控股股东及其一致行动人所有,可流通市值不足10亿元,是一个极好的控盘标的。

股价从2018年6月开始上涨,一直涨到2019年12月结束,上涨时间480天,期间股价翻了7倍。

从8.38涨到了57.45,因业绩平平,没承接资金接盘,无法长时间支撑过高的股价。

在高位横盘一个月后,和其它庄股的命运一样,走上了先闪崩,再连续跌停的路。

*ST宜生――曾经的500强 盲目扩张

作为中国最早的家居企业之一,宜华集团巅峰时旗下总资产850多亿元,曾经连续八年被评为“中国民营企业500强”。

自从2019年三季度开始,宜华系开始传出资金链问题,期间债务违约、暴雷不断。

宜华生活和宜华健康,这两个子公司贡献了宜华集团营收的97%。

2018年,宜华生活收购美乐乐、华达利、健康家,宜华健康并购众安康等20多家医院成为大型医疗集团。

两家公司大量资产都被作为抵押物用以融资。

由于没有节制的扩张,很快来到了悬崖边上。

2019年,宜华生活关闭203家门店,年底,成都美乐乐曝出严重拖欠工资。

2020半年报出炉,在48家家居上市公司中,宜华生活的营收仅排在第35位,净利润更是垫底。

2020年8月28日,宜华生活发布2020年半年报显示,报告期内实现营收约为8.16亿元,同比下降70.3%,净利润亏损约为5.15亿元,同比下降492.95%。

此外,4月26日,宜华生活因涉嫌信披违法违规,已经被中国证监会立案调查。

当监管和财报同时出现问题时,已然大厦将倾。

结语:

今年A股最大的历史事件,无疑是注册制在创业板落地,A股注册制改革也扩展到了存量市场,同时,新退市制度的推出,都指向了一个目标:彻底关闭暂停上市、重新上市等“后门”,垃圾股的壳价值将变得一文不值。

这才有了ST股的暴跌,当市场不再炒ST股的壳资源后,投资者才能专注基本面,拥抱价值投资,走向长期投资,市场逐渐变得成熟理性。

上证指数 3414.45 +1.05% 深证成指 14201.57 +1.66% 恒生指数 27147.11 +2.18% 道琼斯 30520.07 +0.61% 纳斯达克 12893.8 +0.34%(实时股市指数行情),财经股市大盘新闻资讯避坑指南!复盘2020年十大熊股 明年不再踩雷当代东方。